¿Cuáles son las formas legales, pero quizás poco éticas, en que los comerciantes altamente conectados de Wall Street pueden ganar mucho dinero fácil en una sola operación?

Answer 1

El uso de información privilegiada no cuenta porque es ilegal. Las leyes pueden aplicarse débilmente, pero es claramente ilegal. Las cosas que voy a enumerar son claramente legales.

1) Bueno, es más difícil hacer esto ahora que antes de 2008 … pero …

Apuesta mil millones de dólares en un lanzamiento de moneda. Jefes, ganas mucho dinero con los bonos y todos piensan que eres un genio. Tails, pierdes un montón de dinero, te despiden y el banco recibe un rescate del gobierno.

2) Hazte amigo de una empresa tecnológica. Help dijo que la compañía de tecnología emite una IPO. Que esa compañía de tecnología le brinde a usted, a sus amigos y a todos los involucrados con las acciones de IPO baratas de la compañía. El día de la salida a bolsa, los precios de las acciones suben, todos los involucrados ganan mucho dinero, pero los compradores de las acciones se arruinan.

3) Convencer al gobierno para que haga prácticamente imposible que cualquiera pueda emitir valores sin una gran cantidad de abogados y asesores altamente remunerados. Proporcionar esos abogados y asesores altamente remunerados. Si alguien se queja, diga que esas leyes protegen al consumidor.

4) Esto funciona en Hong Kong. Convencer a los inversores minoristas para que compren warrants derivados. Dado que usted es el creador de mercado de esas garantías, esencialmente puede establecer el precio de esas garantías en lo que desee. Cualquier dinero que ganes o pierdas en el comercio es irrelevante, porque si fastidias a los inversores, el banco gana dinero y obtienes cosas en tu bono.

Alternativamente, venda CBBC a inversores minoristas. Cuando el precio del mercado está cerca del precio de eliminación, empuje el precio sobre el precio de eliminación en ese momento, los CBBC no tienen valor.

El regulador no hará nada a menos que tenga una gran demostración de inversores enojados, y la mayoría de los demás inversores se reirán de usted si se queja porque fue un tonto por comprar el producto.

5) Contratar jóvenes fuera de la universidad. Dígales que el producto es maravilloso y que lo vendan a inversores minoristas. En la práctica, el producto es una mierda, así que tienes a alguien recién salido de la universidad que lo vende para que pueda hacerlo sin sentirse culpable. En algún momento esa persona joven podría tener algunas dudas de que lo que está haciendo tiene sentido. En ese momento, los promocionas y atraen a un nuevo joven recién salido de la universidad.

Answer 2

Todas las grandes firmas de Wall Street manejan fusiones y adquisiciones. Es información valiosa de oro solo para tener una advertencia anticipada sobre cualquier posible fusión o adquisición. Los comerciantes de acciones pueden hacer una inmensa fortuna solo con esta información. Incluso si no lo hacen personalmente, lo que puede ser difícil, sus amigos pueden fácilmente. Y luego todo lo que les rodea vuelve a ellos. Aunque técnicamente es ilegal, pero en la práctica es legal, es una de las formas más seguras de hacerse rico, de ultra bajo riesgo y rentable.

“El producto más valioso que conozco … es la información”. Gordon Gekko

“Despierta, ¿quieres, amigo? Si no estás dentro, estás afuera, ¿de acuerdo?” Gordon Gekko

Wall Street (película)

En teoría, el muro chino fue creado para evitar esto, pero Yogi Berra lo sabe de otra manera.

“En teoría no hay diferencia entre teoría y práctica. En la práctica sí la hay”. Yogi Berra

Algunos ejemplos Acciones de cumplimiento de la SEC: Casos de información privilegiada

Un muro chino se emplea con mayor frecuencia en los bancos de inversión , entre el área de asesoramiento corporativo y el departamento de intermediación para separar a aquellos que brindan asesoramiento corporativo sobre adquisiciones de aquellos que asesoran a clientes sobre la compra de acciones. Se levanta el “muro” para evitar filtraciones de información interna de la empresa, lo que podría influir en el asesoramiento brindado a los clientes que realizan inversiones y permitir que el personal aproveche los hechos que aún no se conocen al público en general. [8] [9] El término “ya sobre el muro” es una frase utilizada por el personal de investigación de equidad para referirse al personal de base que opera sin la barrera del muro chino en todo momento.

Los ejemplos incluyen miembros del departamento del Muro Chino, la mayoría del personal de cumplimiento, abogados y ciertos analistas con licencia de la NYSE. El término “por encima del muro” se usa cuando un empleado que normalmente no está al tanto de la información protegida por el muro de alguna manera ha obtenido información confidencial.

Las infracciones consideradas semi-accidentales generalmente no se encontraron con acciones punitivas durante el apogeo de la era de las ” punto-com “. Estas y otras instancias que involucran conflictos de intereses fueron rampantes durante esta era. Se descubrió un gran escándalo cuando se descubrió que se alentaba a los analistas de investigación a publicar descaradamente análisis positivos deshonestos sobre compañías en las que ellos, o partes relacionadas, poseían acciones (ver Acuerdo Global ), o sobre compañías que dependían de los departamentos de banca de inversión del mismas empresas de investigación Desde entonces, el gobierno de los EE. UU. Ha aprobado leyes que fortalecen el concepto del muro chino (por ejemplo, la Ley Sarbanes-Oxley , Título V) con el deseo de formalizar con mayor cuidado y prevenir tales conflictos.

Los muros chinos también se utilizan en los departamentos de finanzas corporativas de los ” Cuatro Grandes ” y otras grandes firmas de contabilidad y servicios financieros. Están diseñados para aislar la documentación confidencial de la empresa en general con el fin de evitar conflictos de intereses como se describe anteriormente.

Answer 3

Teóricamente, cualquier ganancia en un mercado de valores obtenida mediante el uso de conocimiento no conocido por todos los participantes en ese mercado es “abuso de información privilegiada”, y es una de las cosas más importantes para las que la Comisión de Bolsa y Valores de los EE. UU. Realiza políticas además del fraude absoluto (que generalmente se reduce a vender algo que ha tergiversado a sabiendas; puede que en realidad no sea el propietario, o puede hacer una declaración falsa sobre lo que obtendrá el comprador). Por lo tanto, cualquier intento de un comerciante de usar sus “conexiones” para beneficio personal es teóricamente un delito grave.

Sin embargo, el tráfico de información privilegiada es muy difícil de probar, por lo general requiere que la SEC tenga su propia información privilegiada para informarles (especialmente si la información sobre la que se realizó el intercambio se transfirió de boca en boca), y la SEC tiene un interés personal en mantener en secreto el comercio ilícito sospechoso por dos razones. Primero, dar la noticia demasiado pronto de que la SEC está investigando que alguien podría llevar a esa persona y a sus asociados a cubrir sus huellas. En segundo lugar, las noticias de sospechas de información privilegiada erosionan la confianza de los inversores, incluso (tal vez especialmente) si la SEC no puede obtener una condena del caso. Por lo tanto, la SEC generalmente no deja nada a la prensa a menos que estén seguros de que tienen un caso hermético, y los medios de comunicación generalmente no informan nada menos que siete cifras altas (a menudo todavía cambian de bolsillo a las partes involucradas , pero un número en millones recibe más atención que los cientos de miles), por lo que el número real de casos de información privilegiada es casi seguro mucho mayor de lo que se escucha en las noticias.

De todos modos, “poco ético” puede ser algo amplio; Prácticamente cualquier ganancia obtenida en el mundo de los negocios basada en amistades personales se puede denunciar como “amiguismo” o “buena red de viejos”, que conlleva la connotación de corrupción, incluso cuando no existe ninguna definición técnica. Entonces, si yo fuera el CEO de una compañía de inversión crediticia, y usted fuera el CEO de alguna otra gran empresa que necesitara dinero que no estuviera en manos públicas, y resultara que somos amigos de la fraternidad en la Harvard Business School, podría acercarse a mí directamente, incluso excluyendo a mis competidores de las negociaciones para este préstamo. Nuestra conexión le dio a mi empresa una gran cantidad de dinero de intereses, es posible que le haya hecho un trato sobre el préstamo en comparación con las tasas del mercado, por lo que ambos ganamos y todos nuestros competidores pierden.

Según las leyes de la mayoría de las jurisdicciones, hacer este tipo de acuerdo secundario es perfectamente legal, en parte porque no involucra el mercado abierto y, por lo tanto, las agencias de aplicación que vigilan el mercado abierto no tienen jurisdicción. Sin embargo, todos nuestros competidores llenarán pantallas de noticias con cabezas parlantes remuneradas, todos clamando por ser la persona que más llama para ambas cabezas en una bandeja de plata en relieve SEC, ya sea que la SEC pueda hacer algo al respecto o no (generalmente no pueden , si el acuerdo es estrictamente un préstamo en efectivo y no se transfiere capital).

De hecho, el alboroto podría ser exactamente lo que quieres que suceda. Es probable que toda esta mala prensa haga que el precio de sus acciones disminuya, momento en el cual la compañía puede volver a adquirir acciones del mercado abierto, haciendo que su inversión personal en la compañía sea más controladora (y aumente significativamente sus ganancias por acción. un círculo cercano de sus amigos, puede terminar con el 51% de las acciones de la compañía, puede celebrar un voto de los accionistas para tomar la compañía en privado, compensando a los accionistas públicos a precios actuales (deprimidos). Ni siquiera necesito un voto entre todos los accionistas.

Answer 4

El comercio de información privilegiada no es aplicable en los mercados de futuros. Los mercados de futuros se rigen por la CFTC, no por la SEC. Una persona bien conectada, o una persona promedio, puede comerciar con información material no pública en los mercados de futuros, siempre y cuando esa persona no sea un empleado del gobierno o en la junta de un órgano rector.

Hace años trabajé para una empresa que tenía información material no pública en el mercado del gas natural. La utilización de esa información era legal y resultó en un intercambio altamente rentable.

En general, hay dos razones por las cuales el concepto de información privilegiada ha tenido una aplicabilidad limitada en la industria de futuros: (1) porque la cobertura, que puede verse como una forma de información privilegiada, es un propósito deseado de la negociación de futuros, y (2) a diferencia de El comercio de valores, que reconoce una relación fiduciaria entre el emisor del valor y otros compradores y vendedores, las transacciones de futuros no se han reconocido para crear una relación fiduciaria correspondiente.

Answer 5

Allí estuve un día, recién casado, acabo de comprar una casa y me invitaron a una fiesta. La fiesta fue organizada por el presidente de Technicare. Cinco hombres están asando en el garaje debido a la lluvia y él grita “compre mis acciones lo antes posible”, “incluso hipoteque su casa”. La acción estaba en $ 2. dos semanas después costaba 22 dólares, Phillips los compró. No compré ninguno, pero no por ningún reparo moral, simplemente no tenía el dinero. Ocurre todo el tiempo, campo de golf, salas de vapor, cenas, aviones, clubes de striptease, pero cuando lo escuchas de tu taxista es hora de vender. Según mi experiencia, casi todos fueron positivos financieramente y nunca “pedí” la información … Piense de esta manera, su vendedor de drogas o corredor de apuestas local autoriza $ 60 a $ 100K / año, pero es relativamente fácil hacerlo legalmente sin riesgo . Pero si puede ganar millones en las transacciones, ¿cambia el paradigma de riesgo? Realmente se reduce a su propia ética personal … pregúntele a Raj y vea lo que recomienda.

Answer 6

El comerciante callejero puede invertir según las acciones en el comercio único y Wall Street Trader puede ganar mucho dinero en el comercio único, porque están construyendo un plan financiero completo y archivan su propio objetivo de End Trading. Y el comerciante profesional también tiene experiencia en el comercio. Opero obteniendo consejos de Equity profit {www.equityprofit.com}.

Answer 7

Principalmente vendiendo cosas a personas que no saben lo que están comprando.

Puede crear una derivada compleja y hacer un gran recorte en lo que realmente vale. Su HNW promedio no va a tener una hoja de cálculo de volatilidades y tasas de interés, por lo que realmente no puede valorar las cosas con mucha precisión. Si te cuesta 90 construir el derivado y puedes venderlo por 100, acabas de reservar 10 ticks. Si esto es realmente poco ético depende de lo que el cliente entienda.

Answer 8

Me gana Sobre todo si no es ético es ilegal. Incluso algo como dirigir un comercio es ilegal. (Donde sé que vas a hacer un pedido grande, así que voy a poner un pequeño pedido frente a ti y dejarte impulsar el mercado por mí).

Sin embargo, quizás una persona con suficiente dinero y suficientes conexiones podría presionar un poco. En otras palabras, si sé que una seguridad tiene a mucha gente con poco valor, y presiono a mucha gente a comprarla, lo suficiente para que los pantalones cortos no puedan pedir prestado lo suficiente para mantener el corto, entonces los pantalones cortos se verían obligados a comprar en el mercado para cubrir su posición. Dependiendo del volumen promedio, eso podría arruinar a mucha gente.

Sin embargo, estoy seguro de que si no lo haces de la manera correcta, eso también es ilegal. E incluso si no fuera así, probablemente justificaría una investigación en la atmósfera actual.

Answer 9

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Answer 10

Gracias por la invitación, pero no creo en recomendar un comportamiento poco ético.