Hay muchas razones para celebrar el festival de diwali.
- Una vez que Lord Rama mató a Lord Ravana y cuando regresó Ayodhya, su gente lo recibió ofreciéndole diferentes tipos de luces y cosas brillantes. En ese momento, Hanuman dice que Rama es la luz más brillante en todo el universo que muestra el brillo del Señor Rama, todos comenzaron a celebrar el Diwali.
- Una vez que agni (dios del fuego) pelea con el príncipe de los demonios y agni es derrotado, busca la ayuda del señor Shiva mediante el cual el señor Shiva le da un puñado de armas y bendiciones y, por lo tanto, hace que agni gane al príncipe demonio y a la hasura. Todos celebran diwali.
- Una vez que Mahavira swami (tirthankara del jainismo) alcanzó la salvación en diwali. Así, todos estaban muy tristes por perderlo cuando uno de los seguidores de Mahavira dijo que era hora de celebración, ya que era el momento en que su maestro alcanzaba la salvación. Estos jains celebran el diwali.
- Una vez que Krishna mató a Narakasura y por lo tanto trajo brillo a todo esto, todos celebramos Diwali.