La banca islámica es un sistema bancario de acuerdo con la Shariat. En el Islam, el dinero no tiene un valor intrínseco; por lo tanto, el dinero no puede venderse con fines de lucro y solo puede usarse según la shariat . La Ley Islámica o Shariat prohíbe pagar cualquier tarifa por el alquiler de dinero (llamado riba) por períodos específicos de tiempo. También prohíbe cualquier tipo de inversión en negocios que se consideren haram o en contra de los principios del Islam. Se cree en gran medida que estos principios se han derivado del Corán y han estado en práctica desde entonces.
Los bancos islámicos trabajan sobre los principios de una banca libre de intereses. Riba o interés bajo la Ley Islámica básicamente significa cualquier cosa en “exceso”: el inversor no debe obtener una ganancia “indebida” del arduo trabajo del otro. Pero está permitido seguir un sistema de ganancias y beneficios razonables de la inversión donde el inversor asume un riesgo bien calculado. Por lo tanto, los bancos islámicos ponen a disposición cuentas que proporcionan ganancias o pérdidas en lugar de tasas de interés. Los bancos utilizan este dinero recaudado por ellos e invierten en algo que cumple con la sharia , que no es haram y que no implica altos riesgos. Por lo tanto, las empresas que involucran alcohol, drogas, armas de guerra, etc., así como todas las demás actividades de alto riesgo y especulativas están prohibidas. La Banca Islámica, por lo tanto, actúa como un agente recolectando el dinero en nombre de sus clientes, invirtiéndolos en proyectos que cumplen con la sharia y compartiendo las ganancias o pérdidas con ellos. El Índice del Mercado Islámico Dow Jones entró en vigor en el año 1999 para inversores dispuestos a invertir en proyectos que cumplan con la shariat .
Hay varios productos en la banca islámica que cubren las necesidades y requisitos de los consumidores. Algunos de ellos son Mudarbah (participación en las ganancias: una parte proporciona finanzas, la otra proporciona experiencia) , Musharaka (empresa conjunta – ambas partes comparten todo por igual), Murabaha (costo más beneficio) , Ijara (alquilando) , Istisna entre otros. El concepto de banca islámica a menudo ha sido criticado tanto por los puristas como por los banqueros convencionales modernos. Se afirma que los instrumentos en la banca islámica son esencialmente los mismos que los de la banca tradicional y tienen el mismo propósito con una terminología meramente diferente. A menudo se dice que en el momento actual de la maximización de beneficios hay una delgada línea entre riba y ganancias. Los bancos islámicos modernos han encontrado formas de evitar los instrumentos convencionales e incluirlos en los instrumentos bancarios islámicos. Un ejemplo de esto es un instrumento llamado mudarabah, que esencialmente no es más que una hipoteca y el banquero termina ganando un interés en forma de tasa de interés hipotecario. Hay argumentos de que la Banca Islámica se basó en principios éticos altos que ya no son los mismos. Un periódico del Banco Mundial afirma que los métodos bancarios convencionales e islámicos son muy similares entre sí. Otra crítica es que los banqueros islámicos encuentran su camino alrededor del sistema y “logran” obtener un certificado de cumplimiento shariat de un erudito para invertir.
Sin embargo, la banca islámica en todo el mundo se encuentra en una etapa relativamente incipiente y los académicos de todo el mundo dan muchas interpretaciones con respecto a varios instrumentos financieros islámicos. Uno no puede apegarse por completo al enfoque purista, ya que el sistema financiero islámico tiene siglos de antigüedad y el sistema bancario islámico moderno es una evolución reciente. El sistema financiero islámico tiene que evolucionar con el tiempo sin violar los fundamentos del sistema financiero islámico según la shariat.
Si bien la banca islámica es frecuente y es común en los países islámicos, hay muchos países no islámicos que ahora están abriendo “ventanas” islámicas en los bancos convencionales. Estos son departamentos dentro de los bancos y ofrecen productos que cumplen con la shariat a los clientes. China, Reino Unido, Estados Unidos, Alemania son algunos de los países que ofrecen ventanas islámicas.
Los EE. UU. Tienen la Casa de Finanzas Estadounidense LARIBA, que es una institución financiera libre de riba y que presenta una shariat que está involucrada en automóviles, negocios, financiamiento comercial, inversiones de fondos de cobertura, etc. El banco llamó al Banco Islámico de Gran Bretaña para operar. De hecho, el Reino Unido fue el primer país no islámico que introdujo los Bonos Islámicos conocidos como sukuk en el año 2014.
Entonces, ¿cómo se beneficia India de la banca islámica?
La introducción de la Banca Islámica fue discutida por Raghuram Rajan en su informe sobre el Sector Financiero en el año 2008, donde recomendó que las técnicas de banca libre de intereses se operen a mayor escala para dar acceso a aquellos que no pueden acceder a los servicios bancarios. , incluidos los que pertenecen a la sección económicamente desfavorecida de la sociedad.
Hay muchas ventajas en la introducción de una ventana islámica en los bancos. Por ejemplo, la mayoría de las compañías en la Bolsa de Valores cumplen con la shariat (este número es más que las compañías de queja shariat en la Bolsa de Valores de Malasia), por lo tanto, esto resultaría en atraer enormes fondos solo en el mercado interno. Una ventana de la Banca Islámica alentará a muchos de la comunidad musulmana a presentarse e invertir en proyectos, movilizando así una gran cantidad de capital que tal vez no estén dispuestos a poner en los bancos. Esto también significa que India podrá atraer grandes inversiones de Asia occidental y de aquellos que invierten solo en proyectos que cumplen con la shariat .
Sin embargo, las leyes bancarias indias deberán modificarse para incorporar las disposiciones relativas a la banca islámica. Por ejemplo, la Ley de Regulación Bancaria requiere el pago de intereses que va en contra de los principios de la Banca Islámica. La Ley también especifica que “banca” significa aceptar depósitos de dinero del público para préstamos o inversiones, excluyendo así dentro de su ámbito los instrumentos de la banca islámica que promueven ganancias y pérdidas. La reciente propuesta de RBI para abrir una ventana de la Banca Islámica ha recibido reacciones mixtas de muchos, especialmente a la luz del reciente debate sobre el Código Civil Uniforme y es probable que adopte un ángulo político en lugar de uno financiero.
Es pertinente destacar que invertir en shariat aunque los proyectos que cumplen con las normas de la Banca Islámica son de naturaleza obligatoria para los musulmanes, a diferencia de las leyes personales. Para todos, solo será una oportunidad de inversión financiera adicional. Es importante recordar que el uso de servicios bancarios de un tipo no tiene por qué interferir con el uso de otro.