¿Qué es la financiación islámica?

Como la mayoría de las cosas en religión, nunca hay una respuesta, sino la opción de las personas sobre el tema. Lo que voy a proporcionar es el mío, que debe tomarse como una visión tradicional sunita con algo de pensamiento moderno aplicado. Otros pueden diferir con mi opción, pero haré lo mejor que pueda, ya que tengo algunos antecedentes en este tema, conozco a personas en la industria de las finanzas islámicas y tradicionales, que trabajaron en ella (pero en el lado del administrador del sistema) y un musulmán.

Primero, puede consultar la página wiki de Banca Islámica para obtener algunas respuestas: http://en.wikipedia.org/wiki/Isl…
Pero el desglose básico es que prácticamente el financiamiento islámico es un préstamo sin intereses aplicados. Esto se basa en algunas partes del Corán e Hidiah (dicho del Profeta) de que cobrar y pagar intereses (a veces traducidos como usura) es haram (ilegal). Dado que el 99% de las finanzas en el mundo occidental se basa en el interés, una nueva tendencia de las compañías de “Finanzas islámicas” ha comenzado en Occidente como una forma para que los musulmanes compren casa (para lo que la mayoría se utiliza).

Los métodos utilizados por los grupos / empresas varían mucho y pueden causar problemas. Dos ejemplos que daré es Ameen Housing Co-operative http://www.ameenhousing.com/ y Guidance Residential http://www.guidanceresidential.com/. Debo negar que, en el pasado, ofrecí tiempo voluntario a Ameen Housing en un puesto de TI y tuve una familia que es accionista en la cooperativa y amigos en la junta. Con orientación, mi interacción con ellos se remonta cuando trabajé para una empresa de bienes raíces y participé en un evento que celebraron explicando cómo funcionan.

La forma en que Ameen Housing y ahora parece Orientación es que compran la casa en sociedad con usted. Para Ameen, debe ser titular de acciones y debe ser propietario de la cantidad de acciones que desea aplicar como anticipo para el hogar. Entonces, en la compra inicial, el desglose sería, digamos, el 20% propiedad de usted, el 80% propiedad del prestamista / Cooperativa. En la parte que no posee (80%), pagará el alquiler al prestamista. Este alquiler generalmente se establece según la tasa de mercado en el área más el costo si lo desean. A medida que paga el principio y posee más de la casa, su “alquiler” disminuye hasta que finalmente sea 100% propietario o compre. Además, en algunos escenarios, el prestamista reevaluará el valor de la vivienda y aumentará el préstamo o lo decretará según su valor de mercado, de manera que comparta el riesgo y la recompensa de la vivienda que sube y baja.

La guía tiene un buen desglose de la imagen de cómo funciona: http: //www.guidanceresidential.c…

El problema se refiere a la fuente de fondos utilizados para comprar el préstamo. Ameen Housing es un operador cooperativo con solo dinero de los inversores, lo que limita la cantidad de viviendas que pueden comprar por año y también los hace muy riesgosos. La orientación es / fue un prestamista aprobado por Fannie Mac / Mae, por lo menos durante la reunión en la que estuve para ellos. En esa reunión mencionaron que podrían revender el préstamo a un prestamista tradicional, pero se asegurarán de que los términos del préstamo sean los mismos. Esto plantea la cuestión de que los intereses podrían recaudarse en la parte final del préstamo, también durante ese tiempo todavía tenían un límite de hacer préstamos convencionales y no préstamos jumbo (préstamos por encima de $ 417,000, aunque con el cambio reciente se incrementó temporalmente a $ 729,750). Esto probablemente ha sido eliminado hoy por Orientación.

Este es un problema complejo y traté de simplificarlo y espero no haberlo eliminado.

Se trata de transacciones reales relacionadas con la economía real. Esto crea valor y riqueza en la economía. Al contrario de los bancos convencionales que existen en el mercado, crean dinero de la nada. La mayoría de los contratos o transacciones islámicos se basan en principios o activos subyacentes. Una de las bases de las finanzas islámicas es a través del riesgo compartido. Básicamente, ambas partes en cualquier contrato tienen que asumir cierto riesgo. Por ejemplo, en un contrato de financiamiento con un principio de mudaraba, tanto el proveedor de capital como el empresario tienen una relación de beneficios predeterminada acordada y el primero enfrentará el riesgo de perder su capital y el segundo es su esfuerzo infructuoso, suponiendo que no haya negligencia en el proyecto .

La financiación islámica es simplemente la práctica de las finanzas tal como la conocemos, pero tamizada a través del filtro de las normas y reglamentos islámicos. Así, por ejemplo, la práctica prohibiría dar o quitar interés, tratar con juegos de azar, alcohol, carne de cerdo, prostitución, así como negar transacciones donde falta información fundamental y, por lo tanto, permitir que el comprador realice transacciones desde una posición de ignorancia.

Islamic Finance es una serie de estrategias de marketing inventadas en el siglo XX que se utilizan para convencer a los musulmanes de que:
1: se les prohíbe religiosamente trabajar con bancos occidentales
2: Solo debe interactuar con un pequeño grupo de bancos que cumplen con la “Shariah”

Mahmoud El-Gamal, Presidente de Finanzas Islámicas en la Universidad de Rice, describe las finanzas islámicas modernas como “Shariah Arbitrage”, ver: http://www.ruf.rice.edu/~elgamal

En sus documentos / libros señala que:

  • Las raíces de las finanzas islámicas provienen de documentos escritos en el siglo XX.
  • Solo tiene sentido en un mundo donde todo interés no está permitido en el Islam (a diferencia de solo riba mencionado en el Corán). Ver: http://www.ruf.rice.edu/~elgamal
  • Involucrarse en muchos de los comportamientos que dicen evitar a través de vehículos complejos de propósito especial.
  • Se aprovechan de personas piadosas para obtener ganancias / alquileres fuera del mercado

¡Un gran ejemplo son las “Hipotecas islámicas” que dicen no cobrar intereses, pero producen declaraciones anuales 1099-INT para proporcionar deducciones de impuestos de intereses hipotecarios!